Ngày 30 tháng 10 năm 2016, Bale kí hợp đồng mới với Real [[Real Madrid C.F.|Real Madrid]] với thời hạn đến năm [[2022]].<ref>{{chú thích web|url=http://www.realmadrid.com/en/news/2016/10/official-announcement-bale|title=Official Announcement: Bale|date=ngày 30 tháng 10 năm 2016|work=realmadrid.com}}</ref> Ngày 22 tháng 11 năm 2016, Bale gặp phải chấn thương gân chân trong chiến thắng 2-1 trước [[Sporting Clube de Portugal|Sporting CP]] và khiến anh phải ngồi ngoài tới bốn tháng.<ref>{{chú thích web|url=http://www.independent.co.uk/sport/football/european/bale-facing-four-months-out-a7451816.html |title=Real Madrid's Gareth Bale facing four months out after ankle injury revealed to be worse than expected |date=ngày 2 tháng 12 năm 2016 |work=The Independent}}</ref> Ngày 23 tháng 4, Bale có trận ra sân thứ 100 tại [[La Liga]] trong thắng lợi trên sân nhà 3-2 trước [[FC Barcelona|Barcelona]], nhưng anh đã phải rời sân sớm vì chấn thương.<ref>{{chú thích web|url=http://www.espnfc.com/spanish-primera-division/story/3110956/leo-messi-revives-la-liga-title-race-with-dramatic-clasico-win-over-real-madrid|title=Leo Messi revives La Liga title race with dramatic Clasico win over Real Madrid|publisher=ESPN FC|date=ngày 23 tháng 4 năm 2017|access-date =ngày 24 tháng 4 năm 2017}}</ref>
Mặc dù chịu nhiều chấn thương trong mùa giải, anh cố gắng có 19 lần ra sân cho [[Real Madrid C.F.|Madrid]] khi họ giành được danh hiệu La Liga thứ 33. Sau khi nghỉ thi đấu hơn một tháng, anh trở lại trong trận [[Chung kết UEFA Champions League 2017]], mà Madrid giành chiến thắng.
